基金与其他金融工具的比较
1 .基金与银行储蓄存款之间的不同
( 1 )性质不同。
基金是一种受益凭证,基金财产独立于基金管理人;基金管理人只是受托管理投资者资金,并不承担投资损失的风险。银行储蓄存款表现为银行的负债,是一种信用凭证;银行对存款者负有法定的保本付息责任。
( 2 )预期年化预期收益与风险特性不同。
基金预期年化预期收益具有一定的波动性,投资风险较大; 银行存款预期年化利率相对固定,投资者损失本金的可能性很小,投资相对比较安全。
( 3 )信息披露程度不同。
基金管理人必须定期向投资者公布基金的投资运作情况; 银行吸收存款之后,不需要向存款人披露资金的运用情况。
2 .基金与股票、债券之间的不同
( 1 )反映的经济关系不同。
股票反映的是一种所有权关系,是一种所有权凭证,投资者购买股票后就成为公司的股东; 债券反映的是债权债务关系,是一种债权凭证,投资者购买债券后就成为公司的债权人;基金反映的则是一种信托关系,是一种受益、凭证,投资者购买基金份额就成为基金的受益人。
( 2 )所筹资金的投向不同。
股票和债券是直接投资工具,筹集的资金主要投向实业领域;基金是一种间接的投资工具,所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具或产品。
( 3 )投资预期年化预期收益与风险大小不同。
通常情况下,股票价格的波动性较大,是一种高风险、高预期年化预期收益的投资品种;债券可以给投资者带来较为确定的利息收入,波动性也较股票要小,是一种低风险、低预期年化预期收益的投资品种;基金投资于众多金融工具或产品,能有效分散风险,是一种风险相对适中、预期年化预期收益相对稳健的投资品种。