高息存款品种陆续消失，未来钱要去哪？

    把钱存在银行是大多居民的选择，存款利率也是大家非常关注的话题。近几年，银行存款利率不断下调，以四大行挂牌利率为例：
    2022.09.15-2023.06.07：
    1、活期利率：0.25%。
    2、定期存款
    ①整存整取：三个月1.25%，半年1.45%，一年1.65%，二年2.15%，三年2.6%，五年2.65%。
    ②零存整取、整存零取、存本取息：一年1.25%，三年1.45%，五年1.45%。
    2023.06.08-2023.08.31：
    1、活期利率：0.2%。
    2、定期存款
    ①整存整取：三个月1.25%，半年1.45%，一年1.65%，二年2.05%，三年2.45%，五年2.5%。
    ②零存整取、整存零取、存本取息：一年1.25%，三年1.45%，五年1.45%。
    2023.09.01-2023.12.21：
    1、活期利率：0.20%。
    2、定期存款
    ①整存整取：三个月1.25%，半年1.45%，一年1.55%，二年1.85%，三年2.20%，五年2.25%。
    ②零存整取、整存零取、存本取息：一年1.25%，三年1.45%，五年1.45%。
    2023.12.22-2024.05.11：
    1、活期利率：0.20%。
    2、定期存款
    ①整存整取：三个月1.15%，半年1.35%，一年1.45%，二年1.65%，三年1.95%，五年2.0%。
    ②零存整取、整存零取、存本取息：一年1.15%，三年1.35%，五年1.35%。
    
    大家可以很明显看出，银行存款利率呈下调趋势。五年期存款利率与三年期存款利率相差不大，意味着银行吸纳长期储蓄的意愿减少，银行不愿意为长期存款支付更高的成本。
    此外，长期存款品种也不断减少，不少银行停发三年期、五年期大额存单，多数大额存单的存款期限集中在2年之内。例如2024年四大行发售的大额存单产品，只有工商银行有发行五年期的。中国银行只发行了二年期及以下的产品。2024年4月，招商银行宣布停发3年期和5年期大额存单产品，主要向客户提供了3年期以下的大额存单产品等。
    以上总总，大家可以看到的高息存款正逐渐消失。
    为什么存款利息持续下降？
    主要在于银行净息差持续收窄，银行业的息差压力重重。
    
    
    根据A股上市银行2023年年报和2024年一季报数据显示，截至2023年年底，42家上市银行中，仅青岛银行一家实现净息差增量，增幅只有0.07个百分点。
    而相较于增量，多家银行息差下降幅度惊人：瑞丰银行以0.48个百分点的降幅领跌，工商银行、建设银行和农业银行的降幅也在0.3个百分点以上，过半数的银行净息差下跌幅度超出0.2个百分点。交通银行和厦门银行净息差并列最低，仅有1.28%。
    这一收窄的趋势在2024年一季度仍在延续，在披露了一季度净息差（年化）数值的25家银行中，23家的净息差继续收窄。 在银行净息差持续下行的情况下，银行下调存款利率有助于缓解负债端压力。
    存款利率继续调整的驱动因素包括：
    1、在金融支持实体的背景下，贷款利率显著下行，然而银行的负债成本保持相对刚性，息差持续压缩，加大了经营压力。考虑到存量按揭贷款利率下调会进一步压低银行利润空间，目前存款利率的调整力度难以完全抵消贷款利率调整的冲击。
    2、存款定期化趋势愈加明显，且长期限存款和部分特殊存款产品定价偏高。
    3、商业银行主动负债管理能力增强，市场化进程下预计存款利率也将随着金融债、同业存单等产品利率下行的趋势，一并进行调整。
    那么，大家未来的钱要去哪？
    1、短期内居民意愿还是以存款为主
    尽管近年来存款利率不断下调，存款收益大幅减少，但因其存款的安全性、保本保息，仍是大多投资者的选择。大多客户投资风险偏好降低，存款仍是避险的主要产品，现阶段下调存款利率对银行存款稳定性的冲击预计较小。
    根据央行统计数据显示，今年一季度，我国人民币存款总量向300万亿元大关迈进，不过增长步伐正在放缓。新增人民币存款11.24万亿元，较去年同期少增4.15万亿元，其中住户存款、非金融企业存款分别同比少增约1.3万亿元和近3万亿元。
    2、国债
    国债以国家信用作为担保，可以称为无风险利率的产品，一直是居民投资的热门产品，尤其是储蓄国债，每期发行额度有限，一直需要抢购。
    从利息来看，国债的利息比大额存单、定期存款要高一点。
    例如2024年5月10日发行储蓄国债利率，三年期利率2.38%，五年期利率2.5%。
    四大行定期整存整取挂牌利率：三年利率1.95%，五年利率2.00%。升级版利率，三年利率2.35%，五年利率2.40%。
    工行大额存单利率：20万起存，三年期2.35%，五年期2.40%。
    此外，从资金灵活性来看，国债的灵活性也更高。个人大额存单、定期存款提前支取按活期利率计息，现在活期利率在0.2%左右，损失的利息非常多。而储蓄国债会根据持有时间分段计息，提前支取损失的利息相对来说更少。记账式国债可以随时买卖变现，资金流动性更高。
    不过，近年来国债利率也是呈下调趋势，所以并不会让大家都放弃存款抢购国债，加上国债限额发行，对存款市场的冲击有限。
    3、偿还贷款
    在利率下行背景下，被人们讨论最多的，当属提前还贷，包括房贷、车贷等。与其将存款放在银行吃低息，还不如主动偿还高息的贷款。
    4、银行理财产品、公募基金
    降息后，也会有不少追求一定收益的投资者将银行存款转向更高收益的地方，但总体还是以稳健投资为主，主要转向银行低风险的理财产品和公募基金产品。