国债逆回购怎么买划算?


    国债逆回购的本质是一种短期借款,提供借款的一方就是对国债进行逆回购,通过国债回购市场把自己的资金借出去,以此来获得利息收益。
    国债逆回购怎么买划算:
    1、在周四买入或者在节假日前买入,利用休市时间多享受几天利息。
    因为国债逆回购的交易时间为交易日的9:30-11:30、13:00-15:30,周末与节假日休市。实行T+1交易制度,国债逆回购资金到账当天不能取出,第二个交易日资金可以取出。所以如果国债逆回购资金到账后遇到休市,那么资金实际被占用的时间就会延长,享受更多的利息。
    例如:
    ①在周四买入一天期国债逆回购
    周五资金到账,可以使用但不能取出,要到下周一资金才可取出,实际占款天数三天,可以享受3天利息,这样多享受两天利息。
    ②在节假日前买入一天期国债逆回购
    例如2024年劳动节5月1日(星期三)-5月5日(星期日)休市,所以如果在4月29日(星期一)买一天期逆回购,30日(星期二)资金到账但不能取出,要到5月6日(星期一)资金可取,可享受6天利息,这样多享受5天利息。
    例如2024年端午节6月8日(星期六)-6月10日(星期一)休市,所以如果在 6月6日(星期四)买一天期国债逆回购,7日(星期五)资金到账,可以使用但不能取出。要到6月11日(下周二)资金才可取出,实际占款天数四天,可以享受4天利息,这样多享受3天利息。
    而且,一般国债逆回购天数越多,佣金率越高,这样购买逆回购,也实际上以更低的手续费享受了相同天数的利息。
    例如本来10万元买三天期逆回购需要手续费:100000*0.003%=3元,如果在周四买一天期逆回购,也是享受3天利息,但手续费只需要:100000*0.001%=1元。
    
    2、在早上买入
    对机构投资者而言,无论是在上午借资金,还是下午借资金,都视为一天,所以越早借到越好。这通常会导致上午的国债逆回购利率高于下午的。同时,国债逆回购临近尾盘,尤其在14:30后收益率容易出现断崖式下滑。
    3、在月末、季末、半年末、年末等特殊时间点买入
    国债逆回购收益率与资金市场紧张程度有关,资金市场越紧张,收益率就越高。通常情况下,月末、年末等时间点资金需求量较大,国债逆回购收益率也会相应提高。
    例如2023年逆回购利率增长情况:
    
    4、市场利率上涨的时候买入
    当市场利率上升时,国债逆回购的回报率也会上升,而在市场利率下降时则可能下降。
    国债逆回购基础知识:
    1、交易时间
    9:30-11:30,13:00-15:30,周末、法定节假日休市。
    2、交易单位
    每笔最低申报数量为1手(1000元),整数倍递增,单笔数量不超过1万手(1000万),沪深两市都是一样的。
    3、国债逆回购利息=交易金额*成交利率/365*计息天数。
    例如:10万周四买国债逆回购一天,收益率1.725%,实际计息天数3天,
    利息=100000*1.725%/365*3=14.178元。部分券商页面会直接显示预期收益有多少。
    
    4、国债逆回购的赎回到账时间是T+1,提现时间是T+2,按实际占款天数计息。
    
    5、手续费
    国债逆回购的手续费只收取交易佣金,不用交印花税、过户费等其他交易费用。佣金标准因国债逆回购期限不同而有所差异,具体如下所示:
    1天逆回购:成交金额的0.001%;
    2天逆回购:成交金额的0.002%;
    3天逆回购:成交金额的0.003%;
    4天逆回购:成交金额的0.004%;
    7天逆回购:成交金额的0.005%;
    14天逆回购:成交金额的0.010%;
    28天逆回购:成交金额的0.020%;
    28天以上逆回购:成交金额的0.030%。
    有些证券公司最低收费标准为1元,即在每笔交易不足1元的时候,按照1元收取。
    例如:10万购买国债逆回购28天,那么10万元国债逆回购28天所需佣金:100000*0.02%=20元。