定制公募基金是什么意思 定制公募基金的特点


    介绍:定制基金是什么意思? 什么是定制基金
    
    定制公募基金的特点:
    
    ,定制型公募基金作为 委外的一种形式,开始被越来越多的基金公司和银行接受。定制公募基金表面看起来有几个特点,第一个是募集时间非常短,第二个是认购者数量往往只比 200 人下限多出一个零头。定制产品类型趋向多样化,不局限于债券型产品,一些基金公司还在筹划发行定增、混合型产品。期限上,一般在 1-3 年。
    
      定制公募基金避税:
    
    从投资人的角度,其动力主要源 于“避税”,而这也是基金公司拓展此类业务的重要营销点。下面是一家基金公司提供的定制公募基金节税方案:
    
    假设一家金融机构有 20 亿元的信 用债投资,按照 5% 的预期年化预期收益来计,通过定制的债券型公募基金,可以节省所得税 2500 万元,增值税 600 万元。按照千分之三的资产管理费率和万分之五的托管费来算,一共是700万元。也就是说,暂不考虑其他的成本和基金申购费用,通过定制公募基金,该金融机构可以节省约 2400 万元。
    
    然而,根据财政部和国家税务总 局发布的相关文件以及税收的解读,通过公募基金避开增值税的说法,并无法律依据。基金分红免收企业所得税,则有政策可循,其政策目的在于鼓励投资者以价值投资理念进行长期投资。
    
    所得税、增值税怎么征,怎么免?
    
    “营改增”之后,除特定债券品 种免税,其余债券投资由原营业税税率 5% 提高到增值税税率 6%。除此之外,银行债券投资还需缴纳 25% 的所得税。
    
    根据《中华人民共和国企业所得 税法》,企业以货币形式和非货币形式从各种来源取得的收入,包括股息、红利等权益性投资预期年化预期收益和利息收入在内,都应纳税。
    
    但《关于企业所得税若干优惠政 策的通知》(财税 [2008]1 号)明确,对投资者从证券投资基金分配中取得的收入,暂不征收企业所得税。
    
    通俗理解,即基金差价预期年化预期收益(申 购赎回)要征所得税,基金分红(持有)不用。所以,就所得税而言,节约的关键,在分红。
    
    通过公募基金的渠道,可以避开 增值税,则是一个暧昧的说法。可以明确的是,不存在免税。