融券交易保证金比例是多少?融券开通条件?
在股票市场中,某些股票旁边有一个“融”字标识,这通常表示该股票支持融资融券交易。
投资者融券卖出时,融券保证金比例不得低于100%。其中,投资者为私募证券投资基金的,融券卖出的融券保证金比例不得低于120%。
融券保证金比例=保证金/(融券卖出证券数量×卖出价格)×100%。
例如:投资者准备融券做空,有20万的现金作为保证金,证券卖出价格20元,那投资者可以融券:200000/100%/20=10000股卖出。
在开通融资融券前首先确定开户的证券公司,确保该公司具有融资融券业务资质,确定自身是否符合证券公司的融资融券账户开通的条件。
融券开通条件主要有以下几点:
(1)年满18周岁且具有完全民事行为能力。
(2)要求普通证券账户在公司从事证券交易不少于6个月,即开户需满6个月。
(3)20个交易日日均资产不低于50万元。
(4)测评时间在2年内,客户风险测评问卷为C4以上。
(5)信誉良好,不在公司信用业务“黑名单”库内的个人或机构。
(6)非本公司的股东和关联人。
注意:融资融券账户只能开立一个,如果在A证券公司开通后,就不能在B证券公司开通。如在其他券商已开过融资融券账户,需要把原券商的融资融券账户注销后才可重新新开。
融券做空
投资者认为未来某只股票会下跌,因此向证券公司借入某只股票,然后卖出。等到后市股价真的下跌了,然后再以低价位的金额买入相应数量的股票还给证券公司。
例如,某股现在20元,投资者多方分析后认为该股后续会下跌到10元左右。于是向证券公司融券,借出1000股该股票,以20元一股在市场卖出,获得资金20000元。后续股价继续下跌,等下跌到10元时,投资者买入1000股,花费10000元,将该1000股返还给证券公司。
经过这中间的前后操作,投资者赚取了20000元的差价,再除去融券需要支付的利息,股票交易手续费,就是投资者的获利,是很可观的。
但这种操作如果未来股价没有下跌,而是上涨了,那在合约到期的情况下,就要投入更多资金买回证券,用以还给证券公司,因此会出现亏损的局面。